Short ETH Lập Kỷ Lục Mới Khi Đòn Bẩy Thị Trường Tăng Vọt - Ngày 24/11/2024

Vị thế Short Ethereum (ETH) có đòn bẩy đã đạt mức cao kỷ lục, tạo ra một dấu hiệu rõ ràng về sự thay đổi trong tâm lý thị trường khi các nhà đầu tư chuẩn bị cho sự gia tăng biến động. Sự gia tăng mạnh mẽ trong các vị thế Short cho thấy ngày càng có nhiều trader tin tưởng vào xu hướng giảm giá của Ethereum, đồng thời phản ánh sự suy giảm niềm tin vào khả năng phục hồi của đồng tiền này trong thời gian tới.

Theo dữ liệu gần đây, tổng hợp hợp đồng mở (OI) của hợp đồng tương lai Ethereum đã vượt qua mức 20 tỷ USD, đánh dấu một mức kỷ lục mới. Điều này cho thấy sự gia tăng đáng kể trong hoạt động đầu cơ và đánh dấu sự trở lại mạnh mẽ của phe gấu. Những nhà đầu tư này tiếp tục duy trì vị thế Short, kỳ vọng vào sự suy giảm của giá ETH trong bối cảnh không mấy lạc quan về tương lai của thị trường.

Trong khi đó, tỷ lệ đòn bẩy (ELR) đã leo lên mức cao nhất mọi thời đại, thể hiện rằng các trader ngày càng phụ thuộc vào các khoản vay để tăng cường vị thế của mình. Điều này làm tăng nguy cơ thanh lý nếu giá ETH di chuyển ngược lại, tạo ra những cú sốc mạnh mẽ cho thị trường trong tương lai.

Thị trường quyền chọn cũng phản ánh sự thay đổi trong tâm lý đầu tư. Các hợp đồng quyền chọn put (bảo vệ) đã chiếm tới hơn 34% tổng số giao dịch, trong khi các lệnh mua tăng giá chỉ chiếm 26%. Mặc dù các chỉ báo bi quan đã giảm từ mức 70% xuống còn 47% kể từ tháng 10, tâm lý thận trọng vẫn rất cao. Các nhà đầu tư hiện đang nghi ngờ về khả năng phục hồi mạnh mẽ của Ethereum trong thời gian tới, phản ánh sự không chắc chắn của thị trường.

Mặc dù Ethereum đã cho thấy một số dấu hiệu tích cực, các chỉ số kỹ thuật vẫn chỉ ra rằng giá ETH đang gặp phải một thử thách lớn trước mức kháng cự mạnh tại 3.600 USD. Chỉ số RSI cho thấy động lực tăng giá đang suy yếu, và nhiều nhà phân tích cho rằng sự quan tâm của các tổ chức đối với Ethereum cũng có dấu hiệu hạ nhiệt. Thực tế, các quỹ Ethereum ETF chứng kiến một số đợt rút ròng lớn trong tuần qua.

Sự gia tăng đột biến trong các vị thế Short có đòn bẩy đang tạo thêm một lớp căng thẳng cho thị trường. Nếu giá Ethereum tăng mạnh, phe Short có thể phải đối mặt với các đợt thanh lý bắt buộc, dẫn đến một chuỗi các lệnh mua khẩn cấp có thể đẩy giá lên cao hơn, tạo nên hiện tượng “Short squeeze.” Ngược lại, nếu thị trường tiếp tục suy yếu, các cược giảm giá có thể được xác nhận, dù điều này sẽ đi kèm với sự gia tăng căng thẳng trên toàn thị trường.

Mặc dù tâm lý bi quan đang chiếm ưu thế, một số nhà phân tích vẫn giữ quan điểm lạc quan về khả năng thay đổi tích cực trong những tháng cuối năm. Dự báo cho rằng Ethereum có thể đạt mức giá từ 5.000 đến 10.000 USD trong tương lai, nhưng những dự báo này phụ thuộc vào những thay đổi đáng kể trong điều kiện thị trường.

Thị trường phái sinh Ethereum, với các vị thế Short và đòn bẩy kỷ lục, đang trở thành một thử thách lớn cho những nhà đầu tư mạo hiểm. Các trader cần thận trọng khi thị trường hiện nay đang đứng giữa sự thống trị của xu hướng giảm giá và khả năng đảo chiều mạnh mẽ. Liệu đây sẽ là dấu hiệu của một sự suy giảm sâu hơn, hay một cơ hội phục hồi tiềm năng vẫn là một câu hỏi chưa có lời giải.